다 읽은 날짜: 2023-12-19
‘손실 없는 투자 원칙’ 저자 남석관 출판몰 발매 2023.10.30.
손실없는 투자원칙 (대한민국 최상위 슈퍼개미의 저점매수고점 매도) – 남석관
남석관
남석관
처음 읽는 투자 관련 책이었다. 평소 주식투자는 큰 관심 대상이 아니었지만 새로운 분야에도 지식을 익히고 싶어 읽어봤다. 주식에도 전략과 공략이 있어 스트레스 관리와 마인드셋이 특히 중요하다고 강조한다. 생소한 말들이 있어서 가끔 설명을 풀어놓아도 이해하기 어려운 부분이 있었지만 그래도 나름대로 쉽게 풀어낸 느낌이 들었다. 나에게는 다소 낯선 투자 관련 책을 통해서도 얻을 게 많이 있었던 것 같다. 우리는 금리 동향뿐 아니라 미국 증시의 3대 지수(다우존스지수, 나스닥지수, S&P500지수) 흐름과 어느 업종이 상승 또는 하락했는지 살펴볼 필요가 있다
원화가 달러 대비 강세를 보이는 시기에는 주로 달러 부채가 많은 항공주, 식품주 등이 상승세를 보였다.
금리를 인하하는 시기에는 대중의 주목을 받으며 시장에서 화제가 되는 시장 중심의 주가가 가장 길고 오랫동안 상승한다.
철저한 분석으로 원금을 안전하게 지키고 수익을 내는 것이 투자다. 그렇지 않으면 메치기다
철저한 분석으로 원금을 안전하게 지키고 수익을 내는 것이 투자다. 그렇지 않으면 메치기다
한 주식을 매수하기 전 투자자가 반드시 확인할 내용은 CB(전환사채, 컨버티블본드), BW(신주인수권부사채, 본드위드워런트) 물량 조회, 유무상 증자* 여부와 신주가 상장되는 날짜 등이다. 실전 주식 투자에서는 이 내용을 확인하는 것이 정말 중요하다.
몇 가지 내용을 확인해도 인수해도 되는지 쉽게 알 수 있다.CB(전환사채) 발행이 빈번한지, 주식으로 전환된 물량이 시장에 나와 있는지 확인.3~4년 연속 영업손실 발생 여부, 기업의 가치와 별개로 현재 주가가 높게 평가되고 있는지 확인한다
중장기 투자종목 선택의 조건 “시가총액이 큰 중대형주 중 견실한 재무구조를 가진 기업 선별!” “기술적으로 골든크로스 발생!” “시장 중심주 중 선택!”
하락 시기가 길었다면 필자의 경험상 대체로 ‘V자 반등’이 아닌 바닥 다지기를 한 뒤 일정 기간 반등과 하락을 반복하는 가로보장(박스권) 장세에 놓이는 경우가 많다.또 강조하자면 반등장에서는 시장의 주목도가 높은 시장중심주에 투자하는 전략으로 접근해야 한다.지수의 최저 바닥, 종목의 최저점 가격은 아무도 모른다. 하지만 기술적으로 코스피, 코스닥지수의 골든크로스가 나타난 후 매수하는 것이 좋다. 수익을 조금만 손해 보더라도 시장지수의 바닥을 반드시 확인하고 매수하는 전략을 추천한다. 이 방법이 안정되어 있다매수한 종목의 주가가 마이너스를 나타내고 파랗게 되면 즉시 매도(-5% 매도, 반대로 붉게 플러스를 나타내면 오래 보유하는 방법이 익숙해져야 투자자 계좌의 자산이 계속 늘어난다. 대단히 중요한 얘기다.만약 상승장으로 판단해 주가가 더 오를 것으로 기대한다면 투자자가 설정한 매도가에서 30% 이내의 물량만 매도할 것을 권한다필자가 강조한 말이 몇 개 있고, 몇몇 이야기는 지금도 시장에서 회자되고 있는데, ‘꼭대기(고점)를 확인하라!’는 말도 필자가 몸소 체험한 뒤 소개한 이야기 중 하나다. “해따(고점)를 확인하고 파라!”라는 말을 정말 많이 했다. 그만큼 중요하다는 얘기다.시가총액이 큰 대형주의 경우에는 1일 주식거래일 기준 10~20% 이상 상승하는 일이 드물다. 정말 큰 호재가 발생하거나 투자자 쏠림 현상(일명 ‘돈 쏠림’)이 심할 경우 10~20% 급등세가 나타난다.이럴 때는 일단 모두 매도하는 것이 좋다.10% 이상 상승하기 어려운 대형주가 그렇게 상승하면 당분간은 수익을 더 내지 않는다.중장기 투자라고 해서 인수 후 매도할 때까지 그냥 묻어둘 수는 없다. 아무리 대형주, 시장 중심주라도 데드크로스가 발생하면 이유를 불문하고 매도를 고려해야 한다. 20일선이나 60일선을 훼손하지 않고 다시 상승했을 때 재매수하는 전략이 수익을 극대화하는 방법이다.수익이 날 확률이 높을 때 매수, 더 이상 추가 수익이 날 확률이 없다고 판단하면 팔자!”지수를 이기는 종목은 거의 없다. 이 말을 꼭 기억해줬으면 좋겠어. 진리는 간단명료하다.횡보세(박스권)로는 50%의 현금을 확보!약세장에서는 80%의 현금을 확보!주식시장이 열리고 거래가 계속되는 한 수익을 가져올 기회는 언제든 다시 온다!오랫동안 건강에 투자를 하려면 스트레스 관리가 중요하다. 스트레스 관리만큼 중요한 것은 없다. 돈을 많이 벌어도 건강을 잃으면 다 잃는 거나 마찬가지다.인생도 주식투자도 반전의 기회가 있다.기다리면 반드시 찾아오는 좋은 기회를 내 것으로 만들기 위한 준비의 시간이 종종 필요하다. 그런 면에서 보면 기다리면서 준비하는 것도 중요한 투자라고 할 수 있다.하락을 멈추고 이동평균선 60일, 120일선에서 횡보하는 종목*이 관심 대상이다. 그리고 20~30% 정도 1차 상승을 하다가 하락해서 10일선, 20일선을 지지하고 다시 반등하는 종목도 관심을 둔다오르는 종목을 추격 매수해야 한다.떨어지는종목은절대추격매수해서는안된다(물빠짐금지)상승 10%대에 매수한 종목이 상한가로 마감했다면 다음날 장 초반 매도하지 않고 반드시 당일 최고가를 확인한 후 매도하는 것이 트레이딩, 단기매매로 수익률을 극대화하는 방법이다단기 투자를 할 때는 빠르고 신속하게 매각하겠다는 생각을 항상 갖고 있어야 한다는 얘기다. 단기투자에서 이런 매도 마인드가 없다면 단기투자를 아예 멀리하는 게 좋다.단기투자 매도에서 가장 중요한 것은 주가 상승을 이끌었던 뉴스나 이슈가 희석되기 전에 빠르고 과감하게 매도하는 것이다.시장이 불안하고 하락하는 장에서는 단기매매도 보수적으로 접근해야 한다. 반대로 시장이 우호적이고 지수가 우상향하는 모습이라면 공격적인 단기매매에 나설 필요가 있다. 시장 흐름에 부합한 매수 종목 선정은 아무리 강조해도 지나치지 않다.시장이 불안하고 하락하는 장에서는 단기매매도 보수적으로 접근해야 한다. 반대로 시장이 우호적이고 지수가 우상향하는 모습이라면 공격적인 단기매매에 나설 필요가 있다. 시장 흐름에 부합한 매수 종목 선정은 아무리 강조해도 지나치지 않다.테마주 매매의 기본은 이슈가 발생하는 초기에 매수하고 테마 이슈가 소멸되기 전에 매도하는 것이 원칙이다.5일선에 도달했을 때 전액 매수 유혹을 견뎌내 20%가량 매수하고, 이후 5일선과 10일선을 훼손하지 않고 지지하다가 주가가 올랐을 때 전격 추격 매수를 하는 게 핵심이다시세를 낸 종목을 분류하면 크게 두 가지 유형으로 나뉜다. 하나는 대선 테마주와 바이오 제약주 가운데 신약 개발 등 호재를 재료로 하는 개별주 성향 급등주다. 두 번째는 반도체, 2차전지 같은 시대 중심주 성향의 급등주다.한번 대시세를 낸 종목은 단기간에 다시 대시세를 내지 않는다(대선 테마주, 코로나 테마주 등 개별주 성향의 급등주)고점에서 데드크로스가 발생해 매도했다면 시장을 살펴보고 해당 주식이 향후 더 성장, 발전할 것으로 판단되면 이동평균선 20일선, 60일선, 120일선 정도에서 재매수를 고려해볼 만하다.(이차전지, Al, 반도체 등 시대중심주 성향의 급등주)현재 주가가 높고 낮은 기준은 종목에 따라 다르지만 차트, 즉 이동평균선에서 쉽게 확인할 수 있다.개별종목의 주가가 급락하는 요인 ① 시장전체에 하락요인이 발생할 때 ② 당해종목의 실적악화(분기, 결산기 실적) ③ 물량출회(대주주 매도, CB/BW, 유상증자 물량출회) ④ 공급계약파기 ⑤ 오너리스크(분식회계, 배임, 횡령사건 등 발생)바닥이라는 생각이 들더라도 섣불리 인수해서는 안 된다.너무나도 유명한 이야기 ‘마루 밑에 나도 몰랐던 지하실’이 있다. 수익이 적어도 바닥에서 상승하고 턴하는 것을 확인하고 매수해야 한다.만약 손절매가 반복되는 상황이 수차례 반복되면 같은 실수를 반복하지 않기 위해 이후 신규 매수에 나설 때 매수 종목의 매수 가격을 더 정확하게 예측해 매수한다.그렇게 하면 큰 수익을 내는 유능한 투자자로 거듭날 수 있다2020년 코로나 팬데믹이 확산된 3월 초 손절매 결정이 대표적이다. 당시 필자는 보유하고 있는 모든 주식을 시장 가격에 매도했다. 당연히 큰 손절매로 마음이 아프고 기분도 나빠졌지만 오랜 투자 경험상 현금만 확보하고 있다면 더 큰 수익 창출의 기회가 반드시 올 것이라고 믿었다. 그래서 과감한 손절매를 결정할 수 있었다. 큰 손절매를 경험했지만, 결과적으로 손실액의 10배 이상의 수익 실현을 했다. 그것도 생각보다 빠른 시간 내에 말이죠.작은 손절매를 절대 두려워해서는 안 된다.예를 들어 5%의 손절매를 3번 경험한 상황이라면 일단 신규 매수를 세우다.그리고 무엇이 잘못됐는지 스스로 분석, 반성하는 시간을 가져야 한다.-5%의 손절매를 5회 반복한 투자가라면, 기초부터 공부해야 한다.냉정하게 말하면 주식 투자에서 손을 끄는 것이 더 좋은 판단일지도 모른다.지금은 투자에 관한 배경지식이 부족해서 100% 이해하지 못했지만, 지식을 쌓고 다시 한번 복습하고 실행해보고 싶다. 어릴 때부터 갖고 있던 ‘나는 주식은 하지 않는다’는 생각으로 전환을 만들어 준 책이다.지금은 투자에 관한 배경지식이 부족해서 100% 이해하지 못했지만, 지식을 쌓고 다시 한번 복습하고 실행해보고 싶다. 어릴 때부터 갖고 있던 ‘나는 주식은 하지 않는다’는 생각으로 전환을 만들어 준 책이다.